Web3投研周报｜加密市场一周行情持续起伏波动；美国SEC批准9个以太坊ETF；稳定币市场持续扩张
一周速览
本周内加密大盘整体行情表现呈现出较为波动的起伏状态，多数主流加密货币在本周内出现了较为明显的震荡涨跌走势，目前市场整体一周市场总量变化较小。由于受到BTC现货ETF的快速流入以及ETH现货ETF的正式推出，市场出现了一轮较为明显的上行走势，但由于华尔街金融资本规避风险的相关措施，加上一些利空消息因素影响，使得后续行情走势整体为震荡回调。目前来看，加密市场大盘在近期周期影响下，整体行情依然处在明显的波动阶段，但幅度相对较小，市场需要进一步的利好刺激来带动上涨。加密市场总体市值增长相较上周同时段来说有所上涨，目前总市值来到了2.3万亿美元左右，24小时内下跌了3.68%。市场情绪维持在59左右，同上周相比变化较小。本周关键主流币种走势基本以较为明确的涨跌为主，加密市场整体出现大规模上涨行情大概率需要等待一定时日。
相较于上周来说，本周加密货币市场总量有所回升，整体来看盘面本身在受消息面以及外部资金流入等因素影响较大，进入到开盘时段后，整体开始出现快速上涨走势，在周中达到了一周高点，后续又迎来快速走低行情。主流币种一周内涨跌比为3:7，一周内大多数币种起伏都比较频繁。BTC价格一周内整体走势较为反复，目前有小幅回涨，临近周末收盘价格来到65000美元上方，一周涨幅为2.69%左右。ETH走势则有明显下跌，目前维持在3192美元附近，一周跌幅在6.64%左右。
本周内市场上涨走势明显的币种仍然首推MEME赛道，MEW表现表现一骑绝尘，7天涨幅达到90%左右，币价目前维持在0.007267美元附近。
本周末加密货币市场整体行情仍然存在进一步涨跌的可能性，预计在周末时段将会出现新一轮的行情波动，大概率会以持续阴跌为主。
加密市场
🔥以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 于 X 发文称赞了预测市场Polymarket 令人印象深刻的表现。 🔥Optimism在社交媒体上发布关于Retro Funding 4的一些亮点：Zora正在将 30 万枚 OP 重新分配给其创作者社区；sound.xyz 将把其获得的 Retro Funding grant 全部重新分配给平台上的艺术家；30%的 Retro Funding 4 奖励给 Mode 上的构建者；Layer3 团队将把 Retro Funding grant 重新分配给社区。 🔥本周比特币受 ETF 的大量资金流入出现短线上涨行情，高位突破68000美元贝莱德的 IBIT 自成立以来累计净流入近 190 亿美元。 🔥The ETF Store总裁Nate Geraci表示，未来几个月内，某ETF发行商将申请发行比特币、以太坊和SOL的组合现货ETF，“我们正迅速迈向指数型和主动管理型加密ETF的道路。” 🔥据链上分析师余烬监测，MKR 持续 4 个月的抛压终于结束：历时126天，与 MakerDAO 团队有关的地址的 30,971 MKR (9208万美元) 终于全部转出完成。 🔥7月23日消息，Tornado Cash 开发者 Roman Storm 近日在社交媒体上发布消息称，他的审判即将来临，时间紧迫。Storm 表示，由于社区一直以来的支持，他保持着信心。 🔥数字资产管理公司灰度（Grayscale）证实，其两只现货以太交易所交易基金 （ETF） 已正式在纽约证券交易所开始交易。 🔥Arbitrum宣布其游戏催化剂计划（Gaming Catalyst Program）理事会选举投票已正式开始，将持续两周至8月1日，前3名候选人将被选入GCP理事会，当选的候选人将为Arbitrum游戏生态系统的发展做出贡献。 🔥据Arkham Intelligence称，一笔标记为“美国政府：Ryan Farace被扣押资金”的地址转移了价值近400万美元的比特币到某加密交易所。 🔥Terra 发布社区重要通知，称在 Terraform Labs Pte Ltd（TFL）和 Terraform Labs Limited（TLL）的第 11 章破产案件中，提交加密货币损失索赔的初步截止日期为北京时间 2024 年 8 月 22 日 5:00。 🔥Epic Games CEO Tim Sweeney 表示，大逃杀游戏巨头《Fortnite》（堡垒之夜）未来可能会利用区块链，但不会采用加密货币或 NFT 交易。 🔥做市商Wintermute预计，未来一年，现货以太坊ETF最多能从投资者那里获得40亿美元的资金流入。这低于大多数分析师预期的45亿至65亿美元，而该数字已经比比特币ETF自六个月前在美国开始交易以来筹集的170亿美元少了约62%。 🔥彭博社 ETF 分析师 Eric Balchunas 在社交媒体上针对 The ETF Store 总裁 Nate Geraci 的“预计未来几个月会有发行商申请 BTC、ETH 和 SOL 的组合现货 ETF”观点回应称，这种情况确实会发生，但潜力有多大是个未知数，贵金属篮子 ETF GLTR 的规模有 10 亿美元，这已经不错了，但仍然不到黄金 ETF 资产规模的 1%。 🔥富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）是美国首批发行现货比特币ETF的公司之一，该公司对包括Solana在内的新加密货币ETF带来更多资产持乐观态度。 🔥2024 年贝莱德比特币 ETF IBIT 的流入资金已超过“美股七姐妹”（微软、苹果、特斯拉、亚马逊、Meta、Alphabet 和 Nvidia）股票的流入资金，或推动比特币价格到 9 月份达到 88,000 美元。 🔥Cosmos 生态加密交易平台 Elys Network 宣布启动其激励测试网第二阶段，这将是主网上线前的最后一个阶段。 第二阶段的具体标准不会立即公布，用户只需完成日常任务就会获得资格。 🔥Gemini宣布将担任VanEck现货以太坊ETF（股票代码：ETHV）的托管人，就在几个月前，该公司刚刚与 VanEck联手推出现货比特币ETP。 🔥据 HODL15 Capital 监测显示，灰度也正在复制 ETH 的大规模资金外流。灰度以太坊信托第一天流出 4.84 亿美元（接近 AUM 的 5%），其中少量（1500 万美元）回流到低管理费用的灰度以太坊迷你信托。 🔥7月24日消息，Ethereum Stories发布《Vitalik: An Ethereum Story》纪录片预告片。该纪录片将于9月18日全球首映。 🔥美国第一批以太坊ETF交易首日表现强劲，美股开盘至纽约中午这短短数小时成交量已经超过5亿美元。虽然这与1月份现货比特币ETF推出时的46亿美元交易量相距甚远，但对于ETF的首日交易来说，这仍然是一个强劲的开端。 🔥Jupiter 业务扩展经理 Slorg 于 X 平台发文称，上个月 Solana 网络诞生了30款由名人推出的MEME代币，涵盖从Andrew Tate到Soulja Boy等知名人士，曾一度非常流行。然而，目前每种名人币都从历史最高点下跌，平均跌幅达94%。 🔥稳定币市场的扩张对整个加密货币生态系统是利好的。在华尔街普遍风险规避的背景下，比特币和以太坊下跌。稳定币作为许多加密货币交易策略的资金来源，正在经历增长，这是资本重新流入加密货币市场的迹象。 🔥以太坊联合创始人Vitalik 最近在播客《Bell Curve》中表示，最终决定加密货币成功与否的是技术的实际应用。如果加密货币能成为主流，或者至少像 Linux 一样成为主流的可信替代品，那就算是成功。 🔥据Trader T数据显示，灰度ETHE目前仍持有约240万枚ETH，过去两天已流出9%。如果将ETHE最终的流出比例假设为50%，以现在的流出速度计算还需要9个交易日。 🔥7月25日消息，dYdX Ops subDAO 发推称，dYdX Chain 将进行 v5.1.0 升级，该升级将包括性能优化、Slinky 更新和 Vault UX 改进。官方表示，今日 14:00 至 16:00 或出现延迟和停机（具体时间因区块高度而异）。 🔥a16z创始人Ben Horowitz和Marc Andreessen最近讨论了加密货币行业在本届政府下面临的各种挑战，期间他们还为前总统特朗普背书。两位创始人公开批评了拜登-哈里斯政府对加密货币行业的处理方式，强调了一系列监管挑战，他们认为这些挑战正在扼杀该行业的创新和增长。 🔥根据 DefiLlama 和 Wintermute 的数据，稳定币总市值自 2022 年 5 月 Terra 崩溃以来首次升至 1640 亿美元以上。该指标一直在 1600 亿美元的关口徘徊。
监管&宏观政策
🔥Ripple CEO Brad Garlinghouse暗示Ripple与SEC诉讼可能得到解决，并计划于25月XNUMX日举行一次重要会议。
🔥美国爱荷华州总检察长Brenna Bird领导的七州联盟在7月10日提交了一份法庭之友简报，反对美国证券交易委员会（SEC）试图监管加密货币。该联盟包括阿肯色州、印第安纳州、堪萨斯州、蒙大拿州、内布拉斯加州和俄克拉荷马州。
🔥美国现货以太坊ETF正式获批，据灰度官方数据显示，当前其以太坊信托ETHE持仓总量为2,629,468.6756枚ETH，相关资产均托管在相关加密交易所，资产管理规模（非公认会计准则）达到9,199,064,688.04美元。
🔥美国证券交易委员会（SEC）批准了9个以太坊交易所交易基金（ETF），这些基金将跟踪以太坊加密货币的现货价格。然而，这些新产品在交易的头两天都出现了显著的亏损，市场并不看好这种代币或ETF。
加密市场亮点
⭐️过去一周内，加密货币市场整体维持先涨后跌的波动走势，整体行情反复，虽然大多数主流币种在本周迎来了适当回暖行情，但短时间内受消息面影响大部分再次走低，这使得大盘整体涨幅仍然较小，但大量外部资金连续净流入，加之ETH现货ETF已正式推出，预计短期内市场将迎来一轮较大的行情上涨。
⭐️本周内市场出现较大幅度上涨的主流币种数量相对较少，尤其是MEME赛道内多个币种下跌幅度比较大，但仍然有热门项目涨幅迅猛。MEW一周涨幅达到了93%左右，目前价格为0.0074美元附近。该币种一周价格高点为0.0088美元。该币种目前正处于持续的小幅波动区间内，预计后续官方发布相关动态后还会有一波小幅上涨。
(数据来源：Coinmarketcap)
比特币&以太币一周表现
比特币 (BTC)
(数据来源：TradingView)
本周内BTC的价格整体以持续的震荡走势为主，受到现货ETF的快速流入，使得BTC价格在开盘后有了一轮小幅上涨，从67000美元价位上涨至68000美元上方，但由于外部主流金融市场规避风险采取收缩策略，这使得该币种缺乏连续上涨的价格支撑，后续基本以震荡走低为主。BTC一周价格高点在68500美元附近，低点则在63400美元左右。
分析认为，BTC本周的价格变动实际上是受到现货ETF资金净流入影响，出现了短线走高行情，但市场整体尚处于持续波动周期内，缺乏整体上涨的明确信号与支撑力，预计在进入到周末时段后，该币种会出现进一步的上涨行情，有一定几率再次回归至68000美元上方，后续持续波动的可能性较大。
以太币 (ETH)
(数据来源：TradingView)
ETH在本周内的价格高点为3562美元价位，一周价格走势较为平稳，不同于BTC的明显波动，临近周末收盘时段该币种在出现快速走低后目前并无明确回暖迹象。但ETH整体仍然维持在3100美元上方持续小幅波动，当前价格维持在3162美元附近。
分析认为，ETH币价表现在本周的表现由于受到现货ETF推出的影响，短时间内币价出现了一定幅度的上涨，但由于其流入资金规模较小，无法对该币种以及市场整体形成较大的利好因素，这使得ETH价格难以形成较大的上行动力。目前该币种后续大的行情变化更多还是依赖市场大盘的整体上行趋势，在周末收盘时段迎来明显回暖行情的概率较小。
Web3项目趋势
本周七类项目总市值涨跌变动不一，由于市场周期变动以及外部消息面的影响，各赛道也有不同的表现，目前市场大盘行情趋势依旧存在大幅变动的概率，周末时段各版块或将迎来较为明确的涨跌信号。
| 项目类别 | 周涨跌 | 周涨幅前三的代币 | 概述 | | ------------ | ------------ | ------------ | ------------ | | Layer 1 | 0.5% | PKT,CCD,OAS | Layer 1赛道本周基本维持涨跌不变的情况，头部增长币种上涨幅度整体维持在20%以下，增长较少。| | Layer 2 | -2.5% |STX,ERN,TOPIA|Layer 2赛道本周整体下跌幅度较小，头部币种也保持着微弱的上涨百分比，整体来看处于横盘状态。| | DeFi | -6.0% | CVP,DEPAY,LNR | DeFi赛道下跌行情较为明显，头部增长项目流动性有所增加，但赛道整体表现不佳。| | NFT | -7.2% | DNXC,TUNE,BETARDIO |NFT市场本周跌幅较大，由于整个NFT赛道长期缺乏热门动态，头部增长项目更多是其他项目所属的NFT资产门类。| | MEME | -1.2% | USPEPE,SHIBAKEN,PEPES| MEME币赛道本周下跌幅度较小，这是由于该赛道近期热门币种涨势较大，头部增长币种上涨幅度非常可观，但整体仍然呈现小幅下跌行情。| | BRC-20 | -2.3% | ROUP,LIGO,EFIL | BRC-20赛道本周下跌走势较小，头部增长币种涨幅尚且不错，受到市场行情变化影响较为明显，处于较为明确的横盘状态。| | AI | -8.0% | ROKO,NFAI,LKI | AI赛道本周下跌幅度较大，头部币种增长幅度同样相对有限，整体来看还是处于跟随市场整体波动行情。|
